Pad akcija u SAD i Evropi zbog strahova od novog kraha banaka

Vrednost akcija na berzama u Evropi i SAD je pala u sredu pošto su investitori zabrinuti za stabilnost globalnih bankarskih sistema posle kraha dve američke banke.

Glavni berzanski indeksi u Londonu, Parizu i Frankfurtu su pali za više od tri odsto, dok su tri ključna američka indeksa - Dau Džons industrijski prosek 30 glavnih akcija, S&P 500 i Nasdak, tehnološki indeks, takođe su opali, iako za jedan odsto ili manje pred kraj radnog dana. Na azijskim berzama je zabeležen rast, slično onom dan ranije u Sjedinjenim Državama.

Nova zabrinutost se odnosi na banku Kredit Svis. Deonice švajcarske kreditne banke su pale za više od 17% nakon što je njen najveći deoničar, Saudijska nacionalna banka, saopštila da više neće ulagati svoj novac u nju. Problemi u Kredit Svis, koja ima ogranke u glavnim svetskim finansijskim centrima, prethodili su događajima u SAD, kada je američka vlada preuzela operacije Banke Silicijumske doline (SVB) i Signačur banke.

Kredit Svis je u utorak saopštila da su menadžeri otkrili "materijalne slabosti" u internoj kontroli finansijskih izveštaja od kraja 2022. Međutim, u sredu, predsednik Kredit Svis Aksel Leman je, govoreći na finansijskoj konferenciji u saudijskoj prestonici Rijadu, rekao da je banka stabilna i dobro regulisana, i da je preuzela mere za smanjenje rizika. Međutim, uz pad deonica Kredit Svis, vrednost akcija banaka u Britaniji, Francuskoj i Nemačkoj je takođe oštro pala, iako ne toliko kao Kredit Svis.

Američka agencija za kreditnig rejting S&P Global Rejtings saopštila je u utorak da propast dve američke banke neće mnogo uticati na sudbinu evropskih banaka. Ipak, analitičari S&P dodaju: "Svesni smo da je krah Banke Silicijumske doline uzdrmao poverenje".

Vrednost akcija drugih regionalnih američkih banaka sličnih Banci Silicijumske doline je drastično opala proteklih nekoliko dana, dok strahovi zbog potencijalne nestabilnosti banaka nastavljaju da rastu sa obe strane Atlantika.

U američkoj bankarskoj industriji vlada zabrinutost o tome koja bi banka mogla da bude sledeća, posle prošlonedeljenog drugog i trećeg najvećeg kraha neke banke u američkoj istoriji.

Ima li razloga za zabrinutost o stabilnosti svetskog finansijskog sektora?

Najgore su prošle manje i banke srednje veličine, pošto klijenti masovno pokušavaju da izvuku novac. Veće banke nisu pretrpele veliki udarac, ali ipak beleže pad.

Veliki deo štete pripisuje se odluci Federalnih rezervi da podigne kamatne stope odjednom, sa 4, 5 odsto na 4, 75 odsto, iako su bile skoro nula na početku godine. Želja je bila da se uspori visoka inflacija, koja usporava i ekonomiju, ali raste rizik od kasnije recesije. To se onda odražava i na akcije, obveznice i ostale investicije. Poslednji faktor je upravo onaj koji je pogodio Banku Silicijumske doline, jer su visoke rate smanjile vrednost obveznica.

Inflacija je, sa druge strane i dalje visoka. Ako se smanje kamatne stope, to će dati više prostora bankama i ekonomiji da rade, ali postoji strah da se na taj način da takođe i više prostora za inflaciju.

Bankarski sektor

Velike američke banke Džej Pi Morgan Čejs, Sitigrup i Benk of Amerika pale su između 3, 5 odsto i 5, 5 odsto. Izvršni direktor američke multinacionalne kompanije Blek Rok Lorens Fink upozorava da je američki bankarski sektor pod rizikom i predviđa povećanje kamatnih stopa i još višu inflaciju.

Fink navodi da je sadašnja situacija "cena jeftinog novca". "Još je rano da znamo koliko je velika šteta nastala, odgovor nadležnih je bio brz i jasni koraci su pomogli da se ne raširi kriza, ali tršište je na ivici", napisao je Fink.

Ljudi čekaju ispred Banke Silicijumske doline u Njujorku (Foto: REUTERS/David 'Dee' Delgado)

Fokus je sada na mogućnosti uvođenja jačih regulativa za banke, pogotovo za one srednje veličine kao što su Banka Silicijumske doline i Signačur banka, čiji su kolapsi i izazvali haos. Agencija Mudi preomenila je u utorak prognozu za američki bankarski sistem iz "stabilan" u "negativan", navodeći da je sektor pod povišenim rizikom.

Bela kuća pažljivo prati razvoj situacije u banci Prva republika i drugim manjim bankama kako bi zaštitila novac građana u slučaju kraha, kao što se dogodilo u Banci Silicijumske doline, rekao je Rojtersu neimenovani zvaničnik.

Upitan da li postoji opasnost da se scenario iz kalifornijske banke ponovi i u drugim regionalnim bankama, američki zvaničnik je ocenio da je "bankarski sistem u mnogo boljoj poziciji" pošto je vlada preduzela mere da zaštiti novac građana i očuva njihovo poverenje.

On je rekao da je Bela kuća u stalnom kontaktu sa Sekretarijatom za finansije u vezi sa potencijalnim problemima poput onih u Banci Silicijumske doline.

Ne propustite: Bajden kaže da je bankarski sistem siguran, uprkos krahu dve banke

Ta banka je zatvorena u petak, a dva dana kasnije desio se krah i njujorške Signačur banke, što je uskomešalo globalna finansijska tržišta i navelo vlasti SAD da bankama daju sredstva kako bi osigurale novac građana.

"Sada gledamo šta se dešava u banci Prva republika, to je jedna od banaka koja je u malo većem stresu, ali za sada nemamo šta da saopštimo javnosti o akcijama koje preduzimamo".

Amerikanci su požurili da svoj novac prebace u velike banke, poput Džej Pi Morgan, Čejs, Banku Amerike, Sitigrup i druge, rekli su izvori za Rojters. Ti iznosi se mere u milijardama dolara.

Ne propustite: Najveći krah američke banke od finansijske krize 2008.

Uprkos uveravanjima predsednika SAD Džoa Bajdena da će sistem biti osiguran, postoji zebnja od nestabilnosti manjih banaka.

"Želimo da u našem bankarskom sektoru posluju manje banke, da ima konkurencije i da se mali takmiče sa velikim. I važno je da taj poslovni model preživi", kaže neimenovani zvaničnik.

On takođe naglašava da je vlada preduzela mere da zaštiti novac građana, a ne da spasava banke.

Krah banaka i budžet

Komitet za budžet američkog Senata počeo je raspravu o predlogu budžeta predsednika Džoa Bajdena o 6 hiljada 800 milijardi dolara, dok krah banaka preti da pojača jaz u stavovima stranaka o trošenju i zaduženju.

Na Bajdenov predlog, koji je prvi korak u pregovaranju o budžetu za 2024, republikanci su naveli da neće podržati da se podigne nivo zaduženja Sjedinjenih Američkih Država, ukoliko demokrate ne pristanu da oštro smanjenje potrošnje.

Republikanci koji kontrolišu Predstavnički dom pišu svoj predlog budžeta i predstaviće ga narednih nedelja, a žele da izbegnu povećanje poreza i da sačuvaju poreske olakšice za bogate koje je uveo prethodni predsednik Donald Tramp.

Poznavaoci prilika upozorili su da krah banka ne ostavlja puno vremena da se odluči o visini zaduživanja i da demokrate i republikanci imaju mnogo malo vrenmena .

Poruka klijentima iz Banke Silicijumske doline

Izvršni direktor Banke Silicijumske doline Tim Majopulos poručio je najvećim klijentima da prebace novac u novi fond koji je napravila banka. Majopulos je rekao klijentima da su njihovi depoziti sada na jednom od najsigurnijih mesta u Americi. Nova banka, prema njegovim rečima, održaće sve zajmove i linije kredita, i na taj način odgovoriti na zabrinutost koja vlada među brojnim startapovima koji su već imali dogovor za zajam od banke.

"Otvoreni smo za posao", objavio je prvi čovek Banke Silicijumske doline.

Naveo je i da postoje opcije da se banka rekapitalizuje kao sasvim nova banka, da se nađe kupac, ali i da se zatvori, što po njemu nije mnogo verovatno.